17/06/2019 09:33 - ALGOCERTFTMIB - *ALGOCERTFTMIB* [ FTSEMIB ] ENTRATA LONG ESEGUITA A 20705 | STOP LOSS: 20581
13/06/2019 09:16 - ALGOCERTFTMIB - *ALGOCERTFTMIB* [ FTSEMIB ] ENTRATA SHORT ESEGUITA a 20385 | STOP LOSS: 20507
11/06/2019 09:16 - ALGOCERTFTMIB - *ALGOCERTFTMIB* [ FTSEMIB ] ENTRATA LONG ESEGUITA A 20545 | STOP LOSS: 20422

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  • Il Circolo dei Trader Sistematici si tinge di nuovo!

    Ad aprile apparirà il primo numero redatto congiuntamente da Algoritmica.pro e dalla Unger Academy di Andrea Unger della rivista del CIRCOLO DEI TRADER SISTEMATICI, la prima rivista in Italia nel suo genere. Si tratta di un magazine mensile dedicato esclusivamente al trading di tipo meccanico, sistematico e automatico. La rivista è stata lanciata nella prima versione a settembre 2018, ma dal mese prossimo sarà completamente rinnovata! (anche grazie ai feedback dei lettori che abbiamo raccolto di recente)

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Quando il sistema smette di funzionare: gestire la performance decay

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Il prossimo 6 Dicembre, Algoritmica terrà un webinar durante il quale verrà presentata l’efficacia di un nuovo metodo e dei relativi strumenti per la gestione della Performance Decay. Anticipiamo in questo articolo alcune riflessioni sul fenomeno, le caratteristiche generali della soluzione e una panoramica degli obiettivi che, come mostreremo durante il webinar, siamo riusciti a raggiungere.

La premessa: la Performance Decay

La Performance Decay, letteralmente traducibile come la decadenza delle performance, è un fenomeno ineludibile e fisiologico. È un dato di fatto che, ad un certo momento, la curva dei profitti di un sistema subisca un cambiamento di tendenza e smetta di registrare un trend positivo. Presto o tardi, insomma, il sistema entra in una fase critica, indice del fatto che la strategia alla sua base non è in sintonia con il corrente andamento del mercato.

Sappiamo bene quanto il mercato sia una realtà vitale, che si muove e adotta differenti caratteristiche nello scorrere del tempo. Quando la flessibilità della nostra strategia di trading non è sufficiente a rispondere di tali mutamenti, portare avanti l’operatività del sistema è controproducente, oltre che insensato. Il rischio è di sprecare le risorse a nostra disposizione, compreso il tempo, senza nessun tornaconto: il sistema deve quindi essere disattivato.

Il problema: quando e come intervenire

Il principale problema legato alla Performance Decay è il timing, ossia il decidere quando è il momento giusto per inibire l’operatività del Trading System. Con la Performance Decay è indispensabile gestire il rischio e intervenire con la massima tempestività. Tuttavia, non è semplice prevedere e anticipare il fenomeno di decadenza delle performance. D’altra parte, attendere di staccare il sistema quando la sua inefficacia si è già manifestata potrebbe voler dire affrontare delle perdite significative.

Un Trading System ben congegnato potrebbe però sempre tornare in linea con i trend di mercato, successivamente. Per questo motivo, nel problema del timing dobbiamo includere anche la valutazione relativa a quando attivare nuovamente il sistema. Eseguire il monitoraggio, la disattivazione e la riattivazione dei sistemi in modo manuale, scegliendo come intervenire discrezionalmente o sulla base di osservazioni elementari, ha sempre esposto i trader a grosse incognite.

In aggiunta a tutto ciò, dobbiamo considerare un’ulteriore complicazione. Plausibilmente, infatti, non ci troveremo a trattare con un singolo sistema, bensì con un portafoglio di Trading System: i nostri sforzi per gestire la decadenza delle performance dovranno pertanto essere moltiplicati, perché dovremo tenere sotto controllo i comportamenti e i rendimenti di ciascuno dei sistemi che compongono il portafoglio.

La soluzione: le 3 chiavi di Algoritmica

È dal 2009 che Algoritmica.pro si concentra sullo studio della Performance Decay dei Trading System. Ad oggi, la metodologia elaborata e perfezionata sta restituendo dei risultati significativi ed estremamente promettenti nell’operatività reale. L’ingrediente fondamentale della soluzione sono i nuovi algoritmi di Performance Decay, senza ombra di dubbio la nuova frontiera del trading sistematico. Tratteggiamo di seguito i 3 aspetti fondamentali, le 3 chiavi, della proposta di Algoritmica.

Monitoraggio attivo della Performance Decay

Anche solo pochi giorni di ritardo nel togliere o mettere un sistema a mercato possono fare una differenza sostanziale: ecco perché abbiamo bisogno di disporre si uno strumento in grado di intervenire automaticamente, lasciando fuori dal processo decisionale ogni discrezionalità dell’operatore e fornendo al sistema ogni istruzione necessaria a riconoscere il momento più opportuno per agire.

Il tool sviluppato da Algoritmica.pro riesce a superare i limiti delle comuni piattaforme di trading perché è in grado di intervenire automaticamente sull’operatività del sistema sulla base di criteri misurabili e oggettivi. È l’algoritmo stesso a tenere costantemente sotto controllo i Trading System e a provvedere a inibirli o riattivarli: abbiamo chiamato questo meccanismo “monitoraggio attivo della Performance Decay”.

I filtri di Performance Decay

È proprio ai filtri di Performance Decay che è affidato il monitoraggio attivo delle performance e la decisione di bloccare o riattivare l’operatività di un sistema. Il loro ruolo è quello di verificare la compatibilità tra i dati attuali e quelli storici del Performance Report, così da assicurare che abbia ancora senso utilizzare il Trading System in esame. In particolare, i filtri rilevano specifici indicatori della criticità del sistema e provvedono all’inibizione o alla riattivazione della sua operatività di conseguenza.

I Trading System non sono tutti uguali. Le strategie si differenziano per logiche e contesti d’applicazione. Ne deriva che uno stesso filtro di Performance Decay non può risultare efficiente con tutte. La selezione del Filtro di Performance Decay è una fase critica: per assistere i trader in questa operazione delicata, Algoritmica ha implementato i filtri all’interno del proprio software Validator.

La logica di portafoglio

Gli algoritmi per la gestione di Performance Decay che Algoritmica.pro ha predisposto riescono a gestire tutti i sistemi caricati sulla piattaforma complessivamente, con una logica di portafoglio. Grazie alla formulazione di un ranking di portafoglio, l’algoritmo sa sempre quali sistemi stanno ottenendo risultati migliori di altri e quali, invece, non stanno performando.

Non solo l’algoritmo può quindi automatizzare la disattivazione e la riattivazione dei sistemi, è altresì in grado di filtrare i risultati dei rispettivi rendimenti per decidere quali Trading System mettere a mercato e quali lasciare in panchina. L’algoritmo si comporta insomma come un allenatore sportivo che mette in partita soltanto i giocatori che sono in quel momento più in forma o più adatti per le condizioni di gioco.

Dove ottenere una dimostrazione di tutto questo?

Come abbiamo anticipato all’inizio, Algoritmica ha organizzato per il giorno giovedì 6 Dicembre un webinar che toccherà alcuni aspetti relativi alla gestione della Performance Decay. Questo appuntamento è pensato in preparazione al workshop Performance Decay e Ranking di Portafoglio che si terrà a Bologna il 15 e 16 Dicembre, ma sarà anche l’occasione ideale per assistere alla dimostrazione dell’efficacia dei filtri di Performance Decay e dell’impatto che il ranking di portafoglio sortisce nell’operatività reale. Tutti i trader interessati sono i benvenuti: per iscriversi gratuitamente al webinar del 6 dicembre CLICCARE QUI >>>